Inventaire des instruments financiers innovants pour l’adaptation au changement climatique

Combler l’écart entre les financements disponibles pour adaptation au changement climatique et les besoins des pays en développement nécessitent de regarder au-delà des sources de financement traditionnelles – c’est-à-dire les subventions et les prêts (concessionnels) – vers des instruments et mécanismes financiers innovants susceptibles de débloquer l’investissement (privé). Ces instruments sont de plus en plus considérés comme un moyen d’augmenter les investissements nécessaires aux pays pour atteindre leurs objectifs d’adaptation climatique.

Les « instruments financiers innovants pour l'adaptation au changement climatique » comprennent des mécanismes et des approches qui peuvent être utilisés pour acquérir, structurer, gouverner et allouer des ressources financières aux priorités d'adaptation. Ils peuvent permettre l’accès aux ressources financières des institutions financières, des investisseurs privés, des investisseurs institutionnels (tels que les fonds de pension), des investisseurs à impact, des fondations et d’autres philanthropes, et peuvent être combinés avec des sources de financement traditionnelles.

Cet inventaire fournit des informations sur une gamme d'instruments financiers innovants qui ont été utilisés, ou pourraient potentiellement être utilisés, pour financer la mise en œuvre de mesures d'adaptation au changement climatique, y compris les priorités nationales identifiées dans les plans nationaux d'adaptation (PAN). Il comprend

  • instruments matures – des instruments utilisés depuis de nombreuses années à d’autres fins et qui pourraient être adaptés pour financer l’adaptation au changement climatique ;
  • instruments émergents – des instruments plus récents qui peuvent ou non avoir été développés spécifiquement pour financer l'adaptation climatique ; et
  • instruments pilotes – des instruments en cours d’élaboration pour financer l’adaptation au climat et qui pourraient être appliqués dans un avenir proche.

L'inventaire vise à informer les gouvernements, les développeurs de projets et les financiers sur les instruments disponibles et sur la manière dont ils ont été utilisés, ou pourraient être utilisés, pour accroître la résilience au changement climatique. Il

Un résumé fournit un aperçu des instruments inclus, les secteurs dans lesquels ils pourraient être appliqués et où ils ont été utilisés.

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La gestion des risques financiers est le processus d'identification et d'analyse de l'incertitude dans les décisions d'investissement. Les instruments financiers utilisés pour atténuer les risques identifiés sont appelés instruments de gestion des risques financiers. Ils servent à transférer les risques d’une partie à une autre partie mieux à même de souscrire ou de gérer le risque, comme un assureur. Les exemples incluent les partenariats public-privé, les outils d’amélioration du crédit et les catastrophes. obligations. 

Adapté de cette source :

Programme des Nations Unies pour l'environnement. (2004). Instruments de gestion des risques financiers pour les projets d'énergies renouvelables : document de synthèse. https://energy-base.org/app/uploads/2020/03/1.SEFI-Financial-Risk-Management-Instruments-for-Renewable-Energy-Projects-2004.pdf 

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(Paramétrique) Obligations catastrophe

Études de cas

  • Une catastrophe lien (obligation CAT) est un instrument de dette à haut rendement initialement conçu pour l'assurance/réassurance entreprises, mais il est de plus en plus utilisé par les organismes gouvernementaux et d’autres entreprises pour se protéger contre les pertes liées aux catastrophes. Une obligation CAT atténue les impacts des paiements importants en cas de catastrophe naturelle en permettant à l'émetteur (comme la compagnie d'assurance) de recevoir un financement de l'obligation uniquement si un événement catastrophique spécifique prédéfini se produit, comme un ouragan causant 500 millions de dollars. en pertes.

    Si l'événement se produit, la compagnie d'assurance conserve le produit de la caution pour couvrir le coût des dommages causés par la catastrophe, et son obligation de payer les intérêts et de rembourser le principal à l'acheteur de la caution est soit différée, soit totalement annulée. Si l’événement ne se produit pas, l’investisseur (acheteur de l’obligation) perçoit les intérêts et le remboursement intégral du principal.

    CHAT obligations ont tendance à couvrir des périodes courtes (3 à 5 ans). Les acheteurs d’obligations CAT sont généralement des hedge funds, des fonds de pension et d’autres investisseurs institutionnels. Ces investisseurs recherchent généralement une diversification dans leurs portefeuilles d'investissement et sont prêts à accepter le risque de défaut en échange de paiements d'intérêts plus élevés.

    Les obligations CAT paramétriques peuvent également être émises par des banques multilatérales de développement et des gouvernements souverains. Par exemple, la Banque mondiale a émis des obligations CAT qui fournissent une assurance contre les catastrophes naturelles et les événements météorologiques dans des pays comme le Mexique, les Philippines et la Jamaïque. Certains pays, comme les Philippines, disposent à la fois d'obligations catastrophe déclenchées par des paramètres établis (tels que les pertes modélisées, la vitesse du vent et les précipitations) et Options de tirage différé pour le financement des risques de catastrophe qui est conçu pour être accessible avant le CAT lien.

     

    Applications sectorielles actuelles ou potentielles liées à l’adaptation :

    • réduction des risques de catastrophe.

     

    Informations supplémentaires :

    • Il s’agit d’un instrument mature, introduit dans les années 1990, lorsque le secteur américain de l’assurance était confronté à une série de catastrophes coûteuses résultant principalement d’ouragans dévastateurs.
    • Le Mexique a été le premier pays à utiliser le CAT obligationsDans 2006.

     

    Considérations relatives à l'émission d'une obligation CAT :

    • De nombreux pays en développement ont reçu le soutien de banques multilatérales de développement et de donateurs bilatéraux pour structurer et émettre des obligations CAT.
    • Les obligations CAT nécessitent de longues périodes de structuration, une expertise juridique et la définition de termes et conditions stricts.
    • En règle générale, les obligations CAT sont des véhicules d'investissement complexes et entraînent des coûts de transaction relativement plus élevés que les autres instruments financiers.

     

    Adapté des sources suivantes :

    Henri, P. (2021). Explication : Comment les obligations catastrophe aident à gérer le risque de changement climatique. Forum économique mondial. https://www.weforum.org/agenda/2021/11/catastrophe-bond-finance-insurance-climate-change-natural-disaster/

    Rabener, N. (2021 juin 21). Éviter la catastrophe par la catastrophe obligations? Institut CFA. https://blogs.cfainstitute.org/investor/2021/06/21/avoiding-disaster-with-catastrophe-bonds/

    White, SA, Blake, D, Koch AC, Goring, K., Tumuluru, K., Radki, A. et Pal, R. (2022 août 16). Le G7 s’attaque au changement climatique : une catastrophe obligations une réponse? Millliman. https://www.milliman.com/en/insight/meeting-the-g7-commitment-to-disaster-financing-with-catastrophe-bonds

    Banque mondiale. (2021, 19 juillet). Les obligations catastrophe de la Banque mondiale fournissent à la Jamaïque 185 millions de dollars pour se protéger contre les tempêtes [Communiqué de presse]. https://www.worldbank.org/en/news/press-release/2021/07/19/world-bank-catastrophe-bond-provides-jamaica-185-million-in-storm-protection

  • Facilité Climat Extrême (XCF) de la Capacité Africaine de Risque

    En 2014, l’African Risk Capacité (ARC) (facilité d’assurance mutuelle de l’Union africaine) a lancé le concept de l’Extreme Capacity Facility (XCF). Depuis, il a continué à œuvrer pour établir le mécanisme en tant que mécanisme de financement pluriannuel délivrant des CAT. obligations fournir un financement supplémentaire aux membres de l’ARC pour leur permettre de gérer les risques climatiques. Ces obligations seront utilisées pour mélanger des capitaux privés pour adaptation au changement climatique/ projets de résilience dans les fonds XCF dans les pays africains éligibles. Les programmes ARC offrent une protection contre les sécheresses, les risques de vent, les ondes de tempête et les dégâts causés par les vagues, ainsi que les risques d'inondation.

    Adapté des sources suivantes :

    Capacité africaine de gestion des risques. (2018). Installation pour climats extrêmes. https://www.arc.int/extreme-climate-facility

    Evans, S. (2019 octobre 23). L’ARC progresse dans le chat climatique lien l'installation XCF, obtient le soutien de l'ONU. Artémis. https://www.artemis.bm/news/arc-progresses-climate-cat-bond-facility-xcf-signs-up-un-support/

  • Obligations catastrophe de la Banque mondiale en Jamaïque

    En 2021, la Banque mondiale a publié un CAT lien qui a fourni au gouvernement de la Jamaïque une protection financière allant jusqu'à 185 millions de dollars contre les pertes dues aux tempêtes nommées pendant trois saisons de cyclones tropicaux dans l'Atlantique se terminant en décembre 2023. Les paiements à la Jamaïque auraient été déclenchés lorsqu'une tempête nommée répondait aux critères paramétriques de localisation et gravité indiquée dans les conditions de la caution. La transaction comprenait une fonctionnalité de reporting innovante permettant un calcul rapide des paiements quelques semaines après une tempête nommée éligible.

    Adapté de la source suivante :

    Banque mondiale. (2021). Les obligations catastrophe de la Banque mondiale offrent à la Jamaïque une protection financière contre les cyclones tropicaux [Étude de cas]. https://thedocs.worldbank.org/en/doc/43a111757d3b1ff1cabde80ee7eb0535-0340012021/original/Case-Study-Jamaica-Cat-Bond.pdf

  • Réassurance résidentielle

    USAA Insurance, qui fournit des services financiers aux vétérans de l'armée américaine, a publié son 38e rapport d'assurance catastrophe lien en 2021. Le projet résidentiel à vocation spéciale de 300 millions de dollars Réassurance une obligation catastrophe fournirait à l'USAA 4 ans de réassurance une protection contre les pertes dues à une série de périls, dont beaucoup concernent des aléas liés au climat tels que les cyclones tropicaux, les orages violents, les tempêtes hivernales et les incendies de forêt. L’argent collecté grâce à l’obligation est mis de côté pour couvrir les pertes potentielles. Si des déclencheurs sont atteints, tels que des pertes assurées dues à un ouragan atteignant un niveau spécifique, USAA Insurance peut utiliser l'argent pour compenser ce qui doit être versé aux assurés.

    Adapté de la source suivante :

    Artémis. (2022). Réassurance résidentielle 2021 limitée (Série 2021-2). https://www.artemis.bm/deal-directory/residential-reinsurance-2021-limited-series-2021-2/

Marge de crédit conditionnelle – Facilité de liquidité

Études de cas

  • Les lignes de crédit conditionnelles sont des prêts qui fournissent aux pays des liquidités financières immédiates après un événement défini. Ils peuvent aider les pays à faire face aux catastrophes naturelles, notamment aux phénomènes météorologiques extrêmes tels que les sécheresses, les ouragans et les typhons. Ils ont également été utilisés pour faire face à des crises sanitaires, telles que la pandémie de COVID-19.

    La Banque asiatique de développement, la Banque interaméricaine de développement et la Banque mondiale disposent de facilités de crédit conditionnelles pour les urgences liées aux catastrophes naturelles qui versent des fonds aux pays touchés par une catastrophe vérifiable. Les conditions du prêt sont négociées à l'avance pour permettre à l'emprunteur de répondre rapidement à ses besoins de financement en cas de déficit dû à des catastrophes. Les termes incluent les types de catastrophes naturelles couvertes (telles que les ouragans et les inondations), les déclencheurs paramétriques utilisés pour confirmer qu'une catastrophe s'est produite, le paiement et le calendrier du paiement.

    Applications sectorielles actuelles ou potentielles liées à l’adaptation :

    • réduction des risques de catastrophe – systèmes d’alerte précoce et d’observation, et
    • infrastructures sociales – établissements de santé.

     

    Informations supplémentaires :

    • Il s’agit d’un instrument mature introduit par la Banque mondiale en 2008.

     

    Considérations relatives à l’utilisation des facilités de liquidité :

    • Les banques multilatérales de développement exigent généralement que d'autres mesures soient en place, comme un programme de gestion des risques de catastrophe, pour atténuer la probabilité d'accéder au mécanisme.
    • Les bénéficiaires ont besoin d'un cadre de politique macroéconomique adéquat et d'un programme de gestion des risques de catastrophe satisfaisant.

     

    Adapté des sources suivantes :

    Bruce, GL (2019 septembre 10). Qu’est-ce que la facilité de crédit conditionnel ? Banque interaméricaine de développement. https://blogs.iadb.org/caribbean-dev-trends/en/what-is-the-contingent-credit-facility/

    Développement Asie. (2018). Explication : Mobiliser des fonds de réserve pour les catastrophes liées au climat. https://development.asia/explainer/mobilizing-contingency-funds-climate-related-disasters

    Lu, X. et Abrigo, R. (2019). Financement conditionnel en cas de catastrophe dans le cadre de prêts à l’appui de réformes en réponse aux risques naturels. Banque asiatique de développement. https://www.adb.org/sites/default/files/institutional-document/518061/disaster-financing-policy-paper.pdf

  • Prêt à l’appui de politiques de développement avec option de tirage différé en cas de catastrophe

    Un prêt de politique de développement avec option de tirage différé en cas de catastrophe (Cat DDO) est un instrument de financement et de gestion des risques fourni par la Banque mondiale pour aider les clients à faire face aux chocs économiques. Il s'agit d'une ligne de crédit conditionnelle permettant à un emprunteur de répondre rapidement à ses besoins de financement suite à un manque de ressources dû soit à une crise sanitaire (par exemple, la pandémie de COVID-19), soit à une catastrophe naturelle (par exemple, une sécheresse, un ouragan ou un typhon). ). Il vise à fournir des liquidités immédiates jusqu'à ce qu'un pays puisse obtenir un financement supplémentaire sous forme de prêts ou d'aide bilatérale. L'accès à la ligne de crédit dépend de la survenance d'un événement majeur défini, généralement la déclaration de l'état d'urgence par le pays client.

    Un Cat DDO permet aux emprunteurs éligibles de la Banque mondiale d'activer jusqu'à 250 millions de dollars ou 0.5 % du PIB, selon le montant le plus bas, par pays auprès de l'Association internationale de développement. Les pays qui adhèrent au Cat DDO doivent avoir mis en place un programme adéquat de gestion des risques et des dangers, surveillé par la Banque mondiale.

    Les pays en développement ont recours aux DDO pour répondre aux catastrophes liées au climat et à d’autres catastrophes naturelles. Par exemple, le Sri Lanka a eu accès au prêt Cat DDO en 2016 suite à la déclaration de l’état d’urgence après que des pluies torrentielles ont provoqué des inondations et des glissements de terrain. Les accords Cat DDO avec la Colombie, la République dominicaine, le Kenya et les Philippines mentionnent spécifiquement les risques liés aux chocs climatiques et aux événements climatiques extrêmes.

    Adapté de les sources suivantes:

    Banque mondiale. (2021). La BM approuve une ligne de crédit pour gérer les risques liés au changement climatique, aux catastrophes naturelles et aux épidémies. https://www.worldbank.org/en/news/press-release/2021/11/17/wb-approves-credit-line-for-managing-risks-from-climate-change-natural-disasters-and-disease-outbreaks

    Banque mondiale. (2023). Option de tirage différé de la BIRD en cas de catastrophe (Cat DDO) [Note produit]. https://thedocs.worldbank.org/en/doc/1820b53ad5cba038ff885cc3758ba59f-0340012021/original/Cat-DDO-IBRD-Product-Note.pdf

    Banque mondiale. (2023). Tirage différé en cas de catastrophe de l’IDA (Cat DDO). https://thedocs.worldbank.org/en/doc/ab4dba2d33ec13b86a413fcd3bf0a26f-0340012023/original/IDA-CAT-DDO-Product-Note.pdf

Garanties de crédit

Études de cas

  • Crédit garantit ont été décrits comme « des mécanismes par lesquels un tiers – le garant – s’engage à rembourser une partie ou la totalité du montant du prêt au prêteur en cas de défaut de paiement de l’emprunteur » (Gozzi et Schmukler, 2016). Cela réduit les pertes de crédit attendues du prêteur, même si la probabilité de défaut reste inchangée, agissant comme une forme d'assurance contre le défaut. En d’autres termes, les garanties visent à augmenter les calculs risque/rendement des prêteurs pour rendre les prêts projets plus attractifs.

    Dans les pays en développement, les garanties sont les plus populaires dans la structuration de financements dans lesquels une banque multilatérale de développement, un partenaire de développement bilatéral ou une entité gouvernementale garantira le remboursement d'un prêt contracté par un développeur de projet. Essentiellement, le garant indique au prêteur, généralement une institution financière, qu’il paiera au nom du promoteur si celui-ci n’est pas en mesure de rembourser le prêt. Les banques multilatérales de développement, les partenaires de développement bilatéraux et les entités gouvernementales prennent ce risque pour encourager davantage de prêts et d'investissements dans des secteurs et des pays dans lesquels les prêts des institutions financières sont limités et/ou moins courants. Dans certains cas, les garanties seront associées à une assistance technique pour améliorer encore les chances de remboursement.

    Les garanties pourraient être particulièrement cruciales pour les projets d’adaptation qui ont moins d’antécédents et qui sont peu connus des investisseurs, ou pour les projets d’adaptation dont on prévoit des retours sur investissement plus faibles ou plus volatils. En outre, les systèmes de garantie de crédit qui rendent le financement des investissements disponible et abordable pour les petites et moyennes entreprises peuvent être utilisés pour encourager les investissements dans des mesures d'adaptation qui aident ces entreprises à se préparer aux catastrophes météorologiques, à la sécheresse et à l'élévation du niveau de la mer. Ils peuvent également fournir un financement d’urgence aux petites et moyennes entreprises touchées par des catastrophes liées au climat.

     

    Applications sectorielles actuelles ou potentielles liées à l’adaptation :

    • production végétale et alimentaire – production végétale (y compris l’agroforesterie) ; la production animale; pêcheries (marines, d'eau douce et aquaculture); irrigation;
    • services et gestion écologiques – gestion forestière (y compris boisement et reboisement); marécages; protection, conservation et amélioration des écosystèmes et de la biodiversité ;
    • approvisionnement en eau (infrastructure) – stockage de l'eau ; récupération de l'eau; Gestion de l'eau;
    • protection et gestion côtières et fluviales – défenses côtières ou barrières de protection contre les inondations ; mesures de protection contre les crues des rivières;
    • réduction des risques de catastrophe – systèmes d’alerte précoce et d’observation ;
    • infrastructures énergétiques – production d’énergie (y compris les énergies renouvelables) ;
    • Infrastructure de transport;
    • autres environnements bâtis et infrastructures – développement urbain ;
    • infrastructures sociales – éducation ; établissements de santé; et
    • l'industrie et la fabrication.

     

    Informations supplémentaires :

    • Il s’agit d’un instrument mature qui a fait son apparition au XIXe et au début du XXe siècle. Il est largement utilisé dans plus de 19 pays.

     

    Considérations relatives à l’utilisation des garanties de crédit :

    • Le projet/l'initiative doit être proche d'être « finançable » sans la garantie, pour éviter les situations dans lesquelles le montant de la garantie requise est si important qu'aucun tiers (par exemple, une banque multilatérale de développement) ne l'offrira.
    • Les garanties sont normalement conservées dans les bilans des garants pour le montant total et sont donc, du point de vue du garant, moins populaires que d'autres instruments (c'est-à-dire les prêts) car elles génèrent moins de frais et offrent moins de garanties.

     

    Adapté des sources suivantes :

    Gozzi, JC et Schmukler, S. (2015 octobre 23). Garanties de crédit public et accès au financement. Économie européenne. https://european-economy.eu/leading-articles/public-credit-guarantees-and-access-to-finance/

    Institut International du Développement Durable & MAVA Fondation pour la Nature. (2020). Instruments de rehaussement de crédit pour les infrastructures. https://www.iisd.org/credit-enhancement-instruments/

    Organisation de coopération et de développement économiques. (sd). Faciliter l’accès au financement : Document de discussion sur les systèmes de garantie de crédit. https://www.oecd.org/global-relations/45324327.pdf

    Banque mondiale. (2022). Lignes directrices pour l’intégration de l’atténuation et de l’adaptation au changement climatique dans les systèmes publics de garantie de crédit pour les petites et moyennes entreprises. Groupe de la Banque mondiale. https://documents.worldbank.org/en/publication/documents-reports/documentdetail/099512111082215393/idu0ef1c33d00fa6c04e180991a0e47a751befcb

  • La Société Garantie Verte

    La Green Garantie Company, annoncée en 2022, est la première société de garantie privée engagée à catalyser le climat obligations et les prêts dans les pays en développement. L'entreprise institutionnalise le rehaussement de crédit dans le but d'attirer des investissements dans des projets climatiques. L'entreprise fournira garantit mobiliser 1.6 milliard de dollars de financement climatique pour environ 40 projets d’investissement à grande échelle en matière d’adaptation et d’atténuation du changement climatique dans les pays éligibles à l’aide publique au développement. Le GCF et les États-Unis ont fourni un financement de démarrage pour la Green Garantie Company, qui est mise en œuvre en partenariat avec MUFG Bank Ltd, le Development Garantie Group agissant en tant qu'entité d'exécution. Le Royaume-Uni finance un mécanisme d'assistance technique lié, et les institutions financières européennes et les banques nationales de développement mettront en œuvre les projets d'investissement.

    Adapté de la source suivante :

    La Société Garantie Verte. (2023). Des garanties pour un monde plus vert. https://greenguarantee.co

  • Programme de déploiement de technologies agricoles d’adaptation au climat en Tanzanie

    Le programme tanzanien de déploiement de technologies agricoles d’adaptation au climat a été lancé pour accroître l’accès aux technologies agricoles d’adaptation au climat. Soutenu par un prêt concessionnel de 70 millions de dollars du FVC, le programme comprend la création d'un mécanisme de prêt et de réduction des risques pour accroître l'accès à des technologies abordables, ainsi que pour fournir un soutien technique et sensibiliser le secteur privé aux risques liés au changement climatique. et le gouvernement.

    Le mécanisme de prêt et de réduction des risques développe des produits financiers personnalisés qui soutiennent l'adaptation au climat et la résilience de l'agriculture en Tanzanie, en particulier pour les petits exploitants agricoles. Le financement mixte du GCF et de la CRDB (une banque commerciale africaine) crée une ligne de crédit pour le programme de prêts pour la résilience et l'adaptation agricoles de la CRDB, qui facilite les prêts aux petits exploitants agricoles qui cherchent à investir dans les technologies d'adaptation et de résilience. Le CRDB collaborera également avec les compagnies d’assurance pour créer un programme d’assurance résilience et adaptation pour les petits exploitants agricoles. Le succès des technologies innovantes résultant de ce programme devrait justifier une nouvelle mise à l’échelle et attirer des investissements privés, ce qui contribuera à faire proliférer à la fois les technologies de résilience et d’adaptation et les produits de financement dans tout le pays.

    Adapté de la source suivante :

    Fonds vert pour le climat. (sd). Programme de déploiement de technologies d'adaptation au climat en Tanzanie (TACATDP). https://www.greenclimate.fund/project/fp179

  • Garanties de prêt pour l'élimination de l'eau et des déchets

    Le ministère de l'Agriculture des États-Unis dispose d'un programme de garantie de prêts pour l'eau et les eaux usées qui vise à accroître les investissements privés dans les entreprises rurales et les projets de développement économique. Le programme offre une garantie de 80 % pour les prêts accordés aux entités agréées pour construire ou améliorer les installations d'eau potable, d'égouts, d'élimination des déchets solides et d'évacuation des eaux pluviales. Le programme aide les prêteurs privés à fournir un financement abordable aux organismes publics, aux entreprises à but non lucratif et aux groupes autochtones.

    Adapté de la source suivante :

    Département de l'agriculture des Etats-Unis. (sd). Prêt eau et élimination des déchets garantit . https://www.rd.usda.gov/programs-services/water-environmental-programs/water-waste-disposal-loan-guarantees

Plateformes de financement participatif et d'investissement

Études de cas

  • Les plateformes de financement participatif peuvent servir à mettre en relation des investisseurs privés (individuels) avec des projets et des entrepreneurs qui ont besoin de capital (d'avance) pour démarrer ou développer leur entreprise axée sur l'impact. Le financement participatif et les plateformes d'investissement décrites ici font référence au financement de projets rentables, capables de rembourser le capital emprunté avec intérêts (par opposition aux dons collectés pour des organisations à but non lucratif).

    La valeur des plateformes de financement participatif réside dans leur fonction de regrouper les capitaux provenant de plusieurs investisseurs (petits investisseurs privés, fonds d’investissement, donateurs – chacun fournissant une somme d’argent relativement faible) et de canaliser le capital vers de multiples projets et entreprises en quête d’investissement. La sélection des projets (emprunteurs éligibles), l’évaluation des risques et la diligence raisonnable sont effectuées par le fournisseur de plateforme de financement participatif ou une entreprise partenaire. Ces plateformes fonctionnent généralement comme une plateforme basée sur Internet et fonctionnent souvent sans intermédiaires financiers standards. La plateforme présente des informations sur les projets à financer, telles que leur notation de risque de crédit, leurs besoins de financement, leur retour sur investissement et leurs impacts environnementaux ou sociaux positifs.

    L'opérateur de la plateforme conclut un accord de prêt à des conditions commerciales avec l'emprunteur sélectionné et alloue les fonds levés à ces emprunteurs. L'emprunteur est généralement tenu de payer des frais administratifs pour la mise en place du plan de financement et le paiement des intérêts, en fonction du profil de risque et de la durée de financement. Cependant, les frais et intérêts sont généralement inférieurs aux conditions des banques commerciales. Le fournisseur de financement participatif versera le principal et le retour sur investissement aux investisseurs selon les conditions des projets qu'ils ont décidé de financer via la plateforme.

    Les plateformes de financement participatif axées sur le développement durable ont utilisé divers modèles, notamment des prêts, des récompenses, des dons et un hybride combinant les différentes approches. Tous les types de plateformes pourraient soutenir des projets d’adaptation, les plateformes de récompenses et de dons tendant à soutenir de petits projets axés sur la communauté.

     

    Applications sectorielles actuelles ou potentielles liées à l’adaptation :

    • production végétale et alimentaire – y compris l’agroforesterie ; la production animale; pêcheries (marines, d'eau douce et aquaculture); irrigation;
    • approvisionnement en eau (infrastructure) – stockage de l'eau ; récupération de l'eau; Gestion de l'eau;
    • protection et gestion côtières et fluviales – défenses côtières ou barrières de protection contre les inondations ; mesures de protection contre les crues des rivières;
    • autres environnements bâtis et infrastructures – développement urbain ; et
    • infrastructures sociales – éducation ; établissements de santé.

     

    Informations supplémentaires :

    • Il s’agit d’un instrument émergent. Le financement participatif commence à être utilisé pour accroître le financement de l’adaptation climatique.
    • Le terme « financement participatif » est apparu pour la première fois en 2006.

     

    Considérations relatives à l'utilisation des plateformes de financement participatif et d'investissement :

    • Le financement participatif aide généralement les entrepreneurs des nouvelles technologies à financer leurs projets avant d'obtenir un prêt ou soutient des initiatives communautaires ou locales à petite échelle.
    • Il a été principalement utilisé pour des interventions à petite échelle.
    • La nouveauté de la technologie pourrait ne pas plaire à tous les investisseurs et pourrait être sujette à une réglementation croissante.
    • Le financement participatif nécessite un grand nombre de donateurs/financeurs.
    • Attirer l’attention de donateurs/bailleurs de fonds potentiels sur une initiative parmi les nombreuses sur ces plateformes peut s’avérer difficile.
    • Les projets finançant des biens publics tels que les avantages de l’adaptation peuvent bénéficier d’un soutien gouvernemental financier et non financier pour garantir leur succès.

     

    Adapté des sources suivantes:

    Maehle, N., Otte, PP et Drozdova, N. (2020). Durabilité du financement participatif. Dans R. Shneor, L. Zhao et B.-T. Flåten (éd.), Avancées du financement participatif : recherche et pratique (p. 393 à 422). https://link.springer.com/chapter/10.1007/978-3-030-46309-0_17

    von Ritter, K. et Black-Layne, D. (2013). Financement participatif pour le changement climatique : une nouvelle source de financement pour l’action climatique au niveau local ? Initiative européenne de renforcement des capacités. https://unfccc.int/files/cooperation_and_support/financial_mechanism/standing_committee/application/pdf/paper_-_microfinancing_.pdf

  • Institut européen d'innovation et de technologie Communauté de connaissance et d'innovation sur le climat

    L’Institut européen d’innovation et de technologie Climate Knowledge and Innovation Community a lancé un nouveau programme d’investissement dans les start-ups – « Trouvé par nous, financé par vous » – pour permettre aux innovateurs de transformer les start-ups en phase de démarrage qui appliquent une logique commerciale pour lutter contre le changement climatique. changement. Le programme leur fournit les investissements en actions dont ils ont besoin pour croître et prendre des risques alors qu’ils œuvrent vers une économie résiliente et zéro émission nette. Le programme recherche des start-ups intéressantes dans le domaine des technologies propres et offre aux investisseurs des opportunités d’investissement alignées sur le climat. Le programme est cofinancé par l'Union européenne et hébergé par la plateforme Seedrs. La plateforme donne accès à des informations détaillées sur les start-ups présentées, y compris leurs conditions, leurs pitch decks et les questions et réponses des fondateurs. Seedrs permet également aux start-up de clôturer plus rapidement les tours de financement, ce qui leur permet de se concentrer sur le développement de leur cœur de métier.

    Adapté de la source suivante :

    Institut européen d'innovation et de technologie Communauté de connaissances et d'innovation sur le climat. (sd). Page d'accueil. https://www.climate-kic.org/

  • Plateforme de financement participatif de Gand

    La ville de Gand, en Belgique, a développé une plateforme de financement participatif en 2015 pour financer les mesures de lutte contre le changement climatique proposées par ses citoyens. La ville fournit un fonds de 55,000 5 euros par an, et les personnes qui font un don minimum de XNUMX euros à un projet sont appelées sympathisants. La plateforme a produit deux projets réussis d'adaptation au climat : Lekker dichtbij! et rue comestible. Le premier projet soutient des mini-espaces verts sur les balcons des complexes de logements sociaux, qui contribuent à atténuer les températures extrêmes dans ces espaces urbains. Edible Street voit les façades en pierre traditionnelles transformées en espaces verts verticaux qui stimulent la production alimentaire locale. La plateforme de financement participatif s’est révélée être un excellent instrument pour piloter des projets d’adaptation climatique et mesurer leur potentiel d’expansion.

    Adapté de la source suivante :

    ADAPTATION Climatique. (2023, 12 décembre). Réalisation de la plateforme de crowdfunding gantoise adaptation au changement climatique par le verdissement urbain, Belgique. https://climate-adapt.eea.europa.eu/metadata/case-studies/ghent-crowdfunding-platform-realising-climate-change-adaptation-through-urban-greening

  • Marché du projet One Earth

    One Earth, une organisation à but non lucratif dont le siège est en Californie, a créé One Earth Project Marketplace, une plateforme en ligne pour les projets sur le changement climatique nécessitant un financement. Les projets sont identifiés et approuvés par un réseau de partenaires dans trois domaines : les énergies renouvelables, la conservation de la nature et l'agriculture régénérative. La plateforme vise à intensifier la philanthropie climatique et met l’accent sur les projets menés par des femmes, des peuples autochtones et des dirigeants de couleur.

    Adapté de la source suivante :

    Une Terre. (sd). Marché du projet One Earth. https://www.oneearth.org/project-marketplace/

Échanges de dette contre nature

Études de cas

  • Dans le cadre d'un échange dette contre nature, un pays qui a reçu financement du développement peut annuler sa dette s’il accepte d’affecter les fonds qu’il aurait payés pour le service de la dette au financement de programmes de protection de la biodiversité. Cet arrangement soutient la conservation de la biodiversité dans les économies émergentes et en développement.

    Les échanges de dette contre nature peuvent être structurés de deux manières (Perera et al., 2018, p. 42) :

    • « Le gouvernement créancier renonce à tout ou partie de ses droits de crédit et le gouvernement débiteur investit la valeur équivalente dans la conservation de la biodiversité. »
    • « Le gouvernement créancier vend tout ou partie de l’encours de la dette à une organisation possédant l’expertise nécessaire pour mener des travaux de conservation de la biodiversité dans le pays débiteur. » La dette est généralement vendue par le gouvernement créancier à l’organisation tierce à un prix inférieur à sa valeur nominale. Le pays débiteur rembourse ensuite la dette restante au tiers, qui à son tour utilise les paiements pour financer les efforts de conservation de la biodiversité.

    Dans la première option, il est important de créer un fonds dans lequel sera investi le produit de l’échange dette contre nature. La création d'un fonds démontre l'engagement à long terme du gouvernement débiteur à utiliser la procédure d'échange de dette contre nature pour la conservation et permet au gouvernement créancier de suivre les progrès. Il est préférable que le gouvernement débiteur investisse les recettes dans un fonds fiduciaire environnemental créé dans son pays. Les subventions ou les prêts du trust peuvent ensuite être utilisés pour financer l'entretien des zones protégées du pays et la conservation de la biodiversité. Alternativement, le produit de l’échange dette contre nature pourrait être investi dans un fonds de dotation qui garantirait un financement annuel à long terme des projets. En règle générale, le fonds fiduciaire ou le fonds de dotation est indépendant du gouvernement, même si des représentants du gouvernement siègent souvent à leurs conseils d'administration.

    Il existe également un instrument d’échange de dette contre nature ajusté appelé échange de dette subventionné. Dans ce cas, une organisation non gouvernementale (potentiellement l’organisation mettant en œuvre des projets de conservation) s’engage à fournir des ressources financières complémentaires en plus de l’engagement de réduction de la dette d’un gouvernement créancier. Cet engagement peut augmenter le volume financier global et inciter l’organisation de mise en œuvre à utiliser les ressources de manière judicieuse et efficace.

    Échanges de dette contre climat sont un concept adjacent dans lequel la dette est échangée contre des investissements dans des projets liés au changement climatique, bien que ceux-ci ne soient pas nécessairement strictement axés sur l’adaptation. Il n’y a eu que quelques échanges de dette contre nature liés au climat à petite échelle, notamment l’Italie qui a rempli 38 millions d’euros de ses engagements de financement climatique à démarrage rapide via des échanges de dette contre nature au Vietnam, en Équateur et aux Philippines.

     

    Applications sectorielles actuelles ou potentielles liées à l’adaptation :

    • services et gestion écologiques – gestion forestière (y compris boisement et reboisement); marécages; protection, conservation et amélioration des écosystèmes et de la biodiversité ;
    • approvisionnement en eau (infrastructures) – gestion de l'eau ;
    • protection et gestion côtières et fluviales – défenses côtières ou barrières de protection contre les inondations ; mesures de protection contre les crues des rivières; et
    • réduction des risques de catastrophe – systèmes d’alerte précoce et d’observation.

     

    Informations supplémentaires :

    • C'est un instrument mature. Il est apparu pour la première fois en 1987 pour contribuer à résoudre la crise de la dette en Amérique latine.
    • Les échanges de dette contre nature ont été utilisés dans plus de 30 pays et ont restructuré 2.5 milliards de dollars de dette et débloqué 1.2 milliard de dollars dans des projets de conservation d'ici 2022. En 2022, des échanges de dette contre nature étaient en cours d'évaluation pour le Gabon, le Sri Lanka, Cap-Vert et Laos (Programme des Nations Unies pour le développement, 2023).
    • La taille moyenne et le volume total des transactions de dette pour la nature ont été relativement faibles, et elles n’ont généralement pas été poursuivies pour assurer la viabilité de la dette, mais plutôt pour créer une marge budgétaire permettant de répondre aux priorités en matière de nature et de conservation. Les transactions récentes au Belize (2021) et en Équateur (2023) pourraient représenter une augmentation du volume.
    • Il y a un regain d’intérêt pour les échanges dette-climat, mais le Fonds monétaire international affirme que les arguments économiques sont limités. Par exemple, les échanges de dette contre nature peuvent être intéressants s’ils peuvent accroître l’espace budgétaire pour les actions d’adaptation lorsque les subventions ne sont pas disponibles.

     

    Considérations relatives à l’utilisation des échanges dette-nature :

    • Les gouvernements créanciers doivent établir une sécurité juridique pour garantir que les échanges de dette contre nature réduisent effectivement le fardeau de la dette dans la mesure convenue.
    • Certains pays donateurs ont établi des critères d’éligibilité pour les pays débiteurs qui incluent des exigences financières, politiques, économiques et/ou environnementales.
    • Des études de faisabilité et des diligences raisonnables sont généralement réalisées pour préparer de nouveaux échanges de dette contre nature. Celles-ci visent à identifier la part de la dette éligible à un échange de dette contre nature et la volonté du créancier d'échanger, ainsi qu'à sélectionner les véhicules financiers qui recevront les fonds nouvellement disponibles et les conditions de réception du produit.
    • Le risque de corruption doit être éliminé. La structure du fonds (véhicule financier) et une organisation de mise en œuvre fiable doivent être soigneusement sélectionnées. Le véhicule financier pourrait également avoir un conseil d’administration composé de membres issus des pays créanciers et débiteurs.
    • Des objectifs de conservation clairs doivent être établis et des indicateurs potentiels définis pour surveiller les performances et l'impact.

     

    Adapté de les sources suivantes:

    Chamon, M., Klok, E., Thakoor, VV et Zettelmeyer, J. (2022). Échanges de dette contre climat : analyse, conception et mise en œuvre (Document de travail du FMI). Fond monétaire international. https://www.imf.org/en/Publications/WP/Issues/2022/08/11/Debt-for-Climate-Swaps-Analysis-Design-and-Implementation-522184

    Fuller, F., Zamarioli, L., Kretschmer, B., Thomas, A. et De Marez, L. (2018). Dette contre échanges climatiques : perspectives pour les Caraïbes. Analyse climatique. https://climateanalytics.org/media/debt_for_climate_swap_impact_briefing.pdf

    Perera, O., Wuennenberg, L., Uzsoki, D. et Cuéllar, A. (juillet 2018). Financement de l'assainissement des sols : Explorer l'utilisation d'instruments de financement pour mélanger les capitaux publics et privés. Institut international du développement durable. https://www.iisd.org/system/files/publications/financing-soil-remediation.pdf

    Programme de développement des Nations Unies. (2023). (Ré)orienter la dette souveraine pour soutenir la nature et les ODD : Instruments et leur application dans les économies en développement de la région Asie-Pacifique. https://www.undp.org/publications/reorienting-sovereign-debt-support-nature-and-sdgs-instruments-and-their-application-asia-pacific-developing-economies

  • Belize

    Un échange de dette contre la nature impliquant le gouvernement du Belize, The Nature Conservancy (TNC), la US Development Finance Corporation, des créanciers commerciaux et d'autres partenaires a eu lieu en 2021. Une filiale de TNC a prêté des fonds au Belize pour racheter une dette souveraine. lien d'une valeur nominale de 533 millions de dollars américains (environ 30 % du PIB du Belize) à un taux réduit de 55 cents par dollar américain. Cela a été financé par l'émission de 364 millions de dollars en bleu obligations. La Development Finance Corporation des États-Unis a fourni une assurance contre les risques politiques pour réduire le risque de crédit et le coût de l’obligation bleue. Cela a permis au prêt d'avoir un faible taux d'intérêt, une période de grâce de 10 ans pendant laquelle aucun principal n'est payé et une longue échéance de 19 ans.

    En échange, le Belize a accepté d'utiliser environ 4 millions de dollars par an jusqu'en 2041 pour la conservation marine, d'affecter une partie de l'allègement de la dette au préfinancement d'un fonds fiduciaire pour la conservation marine de 23.4 millions de dollars et de doubler la part de ses parcs de protection marine de 15.9 %. des océans à 30 % d'ici 2026. Un fonds de dotation de 23.5 millions de dollars financera la conservation des océans et augmentera jusqu'à environ 92 millions de dollars d'ici 2041. Étant donné que le Belize devait à ses créanciers une somme d'argent importante par rapport au PIB, l'impact sur la dette globale du pays Le ratio -/PIB était significatif.

    Adapté de les sources suivantes:

    La conservation de la nature. (sd). Étude de cas : les obligations bleues du Belize pour la conservation des océans. https://www.nature.org/content/dam/tnc/nature/en/documents/TNC-Belize-Debt-Conversion-Case-Study.pdf

    Owen, N. (2022 mai 4). Belize : échanger la dette contre la nature. Fond monétaire international. https://www.imf.org/en/News/Articles/2022/05/03/CF-Belize-swapping-debt-for-nature

  • Seychelles

    En 2018, les Seychelles sont devenues le premier pays à entreprendre un échange de dette contre la nature pour encourager la conservation marine. L'accord a permis aux Seychelles d'échanger 21.6 millions de dollars de dette en échange de la création de deux réserves marines majeures, aidant ainsi le pays à atteindre son objectif de 30 % de protection marine. Il s’agit d’un exemple d’échange de dette contre nature dans lequel la dette a été vendue à un taux réduit et différentes organisations ont contribué au financement de projets de conservation et d’adaptation au climat. Le prêt à faible taux d'intérêt de 15.2 millions de dollars de Nature Conservancy a mobilisé 5 millions de dollars de subventions de fondations philanthropiques pour racheter l'encours de la dette au nom des Seychelles. Les économies estimées pour les Seychelles étaient d'environ 2 millions de dollars par an grâce à la réduction des frais de service de la dette.

    Le gouvernement des Seychelles a utilisé le produit de la conversion de la dette pour capitaliser le Seychelles Conservation and Climate Adaptation Trust. Le fonds fiduciaire, avec des ressources supplémentaires mobilisées auprès du Fonds pour l'environnement mondial et du Programme des Nations Unies pour le développement, fournit des fonds pour soutenir les zones marines protégées, la pêche durable et les initiatives qui contribuent à la conservation et à la protection de la biodiversité et adaptation au changement climatique. Cela comprend des projets traitant du blanchissement des coraux, examinant l'influence des océans sur certaines espèces, réhabilitant les zones humides, intégrant la réduction des risques de catastrophe, surveillant le climat et installant des barils de collecte d'eau de pluie. Le fonds fiduciaire distribue des subventions via le Blue Grants Fund et propose un programme de prêts pour améliorer la gestion des pêcheries via le Blue Investment Fund, qui est géré par la Banque de développement des Seychelles.

    Adapté des sources suivantes :

    Payet, P. (sd). Dette pour échange de nature et bleu lien. Ministère des Finances, de la Planification économique et du Commerce. https://production-new-commonwealth-files.s3.eu-west-2.amazonaws.com/s3fs-public/2022-04/Patrick%20Payet_Seychelles-DfN%20Swap%20&%20Blue%20Bonds.pdf?VersionId=D66L_sebyWWujpMCt5RPdgbT0ikVFu1N

    Fonds des Seychelles pour la conservation et l’adaptation au climat. (2024). Bienvenue à SeyCCAT. https://seyccat.org

  • Antigua-et-Barbuda

    Grâce au projet Finance for Acting on Climate in the Eastern Caribbean financé par une subvention de l’Open Society Foundation, Antigua-et-Barbuda est utilisée comme pays pilote pour un programme d’échange de dette contre le climat. On s'attend à ce que l'échange de dette contre le climat atteigne environ 245 millions de dollars, soit 20 % de la dette publique du pays. L’intention est que le projet pilote soit étendu à d’autres petits États insulaires en développement des Caraïbes orientales.

    Adapté des sources suivantes :

    Alliance des petits États insulaires. (sd). Le partenariat climatique innovant AOSIS-OSF vise à réduire la dette des îles. https://www.aosis.org/innovative-aosis-osf-climate-partnership-aims-to-reduce-island-debt-2/

    La République. (2022, 22 juillet). Naviguer dans la finance climatique en tant que petit État insulaire : leçons d'Antigua-et-Barbuda. https://thecommonwealth.org/news/navigating-climate-finance-small-island-state-lessons-antigua-and-barbuda

Fonds renouvelable vert

Études de cas

  • Un fonds renouvelable vert a été défini comme « un pool de capitaux interne dédié au financement de projets durables générant des économies de coûts. Une partie de ces économies est ensuite utilisée pour reconstituer le fonds (c'est-à-dire que les fonds sont renouvelés), permettant un réinvestissement dans de futurs projets de valeur similaire » (Département américain de l'Énergie, sd). Cela établit un véhicule de financement continu qui contribue à accroître la durabilité au fil du temps tout en générant des économies de coûts et en garantissant la disponibilité de capitaux pour des projets importants. En règle générale, les taux d’intérêt sont égaux ou inférieurs aux taux du marché. Les fonds sont généralement capitalisés par des sources publiques et gérés de manière à créer un cycle répété de prêts et de remboursements.

    Traditionnellement, les fonds renouvelables verts en Amérique du Nord et en Europe accordaient des prêts pour des projets d’énergie durable et de développement urbain durable. Cependant, aux États-Unis, plusieurs États ont utilisé leurs fonds renouvelables pour financer des projets liés à l’adaptation, notamment des projets d’infrastructures vertes pour les eaux pluviales et les eaux usées et des projets de capacité en eau potable.

    En outre, des fonds renouvelables ont été utilisés pour soutenir de petits projets dans les pays en développement, notamment en matière d'adaptation. Le remboursement du fonds ne se fait peut-être pas par des économies de coûts, mais le fonds permet aux membres de la communauté d'accéder à des fonds à des taux d'intérêt bas avec de longues périodes de remboursement. Ces fonds sont souvent créés grâce au financement de démarrage des partenaires de développement.

     

    Applications sectorielles actuelles ou potentielles liées à l’adaptation :

    • services et gestion écologiques – gestion forestière (y compris boisement et reboisement); marécages; protection, conservation et amélioration des écosystèmes et de la biodiversité ;
    • approvisionnement en eau (infrastructures) – gestion de l'eau ;
    • protection et gestion côtières et fluviales – défenses côtières ou barrières de protection contre les inondations ; mesures de protection contre les crues des rivières;
    • réduction des risques de catastrophe – systèmes d’alerte précoce et d’observation ;
    • autres environnements bâtis et infrastructures – développement urbain ; et
    • infrastructures sociales – éducation ; établissements de santé.

     

    Informations supplémentaires :

    • C'est un instrument mature. Les fonds renouvelables verts sont utilisés depuis les années 1990 par les établissements d’enseignement aux États-Unis pour financer des projets d’atténuation du climat liés à l’efficacité énergétique et aux énergies renouvelables.

     

    Considérations relatives à l’utilisation des fonds renouvelables verts :

    • Un capital suffisant est requis pour démarrer le fonds.
    • Les fonds renouvelables verts recherchent des projets qui permettront de rembourser/réalimenter le fonds régulièrement, ce qui peut constituer un obstacle au financement de projets à long terme.

     

    Adapté des sources suivantes :

    Conseil des agences de financement du développement. (sd). Fonds de prêts renouvelables et financement du développement. https://www.cdfa.net/cdfa/cdfaweb.nsf/pages/revolving-loan-funds.html

    Logement 2030. (sd) Fonds renouvelables et enchères – Autriche, Tchéquie, France, Pologne, Slovaquie et Slovénie. https://www.housing2030.org/project/revolving-funds-and-auctioning/

    Stratégies de développement urbain à faibles émissions. (2021). Financements innovants pour un développement à faibles émissions : fonds renouvelables, financements attractifs et communautaires. Que signifient-ils??https://urban-leds.org/wp-content/uploads/2021/11/Urban-LEDS-factsheet-_Innovative-Financing.pdf

    Département américain de l'énergie. (sd). Fonds renouvelables verts. https://betterbuildingssolutioncenter.energy.gov/toolkits/green-revolving-funds

  • Fonds renouvelables d’État – États-Unis d’Amérique

    Aux États-Unis, les partenariats entre le gouvernement fédéral et les États soutiennent un certain nombre de fonds renouvelables liés à l’eau. Les subventions provenant des fonds renouvelables de l'État pour l'eau potable de l'Agence de protection de l'environnement du gouvernement fédéral et de ses fonds renouvelables de l'État pour l'eau propre peuvent être utilisées pour réduire les risques de catastrophes et de risques naturels, y compris les effets du changement climatique. Cela peut inclure l’achat et la construction d’améliorations des infrastructures liées à la résilience et au rétablissement, telles que l’achat de générateurs de secours, la construction de barrières physiques contre les inondations, le déplacement ou la modification des installations d’eau existantes, ainsi que l’achat et la conservation de terrains pour protéger les zones d’approvisionnement en eau. Par exemple, grâce au financement du Clean Water State Revolving Fund, la Californie et l’Oregon achètent et conservent des terres pour protéger les zones d’approvisionnement en eau.

    En outre, l'Agence fédérale de gestion des urgences a créé le programme Safeguarding Tomorrow Revolving Loan Fund, qui fournit des subventions de capitalisation aux États pour permettre des prêts à faible taux d'intérêt aux gouvernements locaux afin de réduire leur vulnérabilité aux risques naturels et au changement climatique et d'améliorer la résilience des communautés. En octobre 2023, l’Agence fédérale de gestion des urgences a accordé un total de 50 millions de dollars à sept États américains et au District de Columbia pour établir des programmes de prêts renouvelables qui soutiendront des projets de résilience et d’adaptation au climat. Des subventions supplémentaires dans le cadre du programme de fonds de prêt renouvelable Safeguarding Tomorrow sont prévues pour 2024.

    Adapté des sources suivantes :

    Agence fédérale de gestion des urgences. (2024). Fonds de prêts renouvelables Sauvegarder demain. https://www.fema.gov/grants/mitigation/storm-rlf#news

    Martinez, M. (2019). Utiliser les fonds renouvelables de l’État pour la conservation des terres. Réseau de financement de la conservation. https://www.conservationfinancenetwork.org/sites/default/files/2019-02/CFN%20Toolkit%20-%20State%20Revolving%20Funds%20Rev.pdf

    Agence de protection de l'environnement des États-Unis. (2023). EPA fonds renouvelables et subventions de l'État disponibles pour les services d'eau et d'assainissement. https://www.epa.gov/fedfunds/epa-state-revolving-funds-and-wifia-available-water-and-wastewater-utilities

  • Fonds de prêts renouvelables pour le contrôle de l'érosion des côtes du Maryland

    Le Maryland Shore Erosion Control Revolving Loan Fund offre des prêts sans intérêt aux ménages, aux entreprises et aux municipalités qui possèdent des propriétés riveraines et souhaitent réduire l'érosion des rives grâce à des solutions naturelles ou à des projets riverains vivants. Ces projets comprennent le nivellement des berges, la création de dunes et la restauration des arches. Une assistance technique est également disponible sous la forme d’évaluations de sites et d’évaluations de problèmes. Le fonds émet chaque année entre 15 et 20 prêts pouvant aller jusqu'à 60,000 5 USD, et les prêts peuvent être remboursés sur 15, 20 ou XNUMX ans.

    Adapté de la source suivante :

    Escroc, M. (2021). Fiche d'information : Comment les fonds de prêts renouvelables peuvent-ils rendre notre côte plus résiliente ? Institut d'études environnementales et énergétiques. https://www.eesi.org/papers/view/fact-sheet-how-can-revolving-loan-funds-make-our-coasts-more-resilient

  • Fonds-cadre pour les ressources insulaires durables – Antigua-et-Barbuda

    Le guichet d'adaptation du Fonds-cadre pour les ressources insulaires durables est un programme de prêts renouvelables qui octroie des prêts non garantis à faible taux d'intérêt (d'un montant moyen de 14,550 XNUMX USD) aux foyers et aux entreprises vulnérables afin de répondre aux nouvelles directives et normes d'adaptation pour les infrastructures construites. Les prêts sont utilisés pour installer récupération des eaux pluviales systèmes, rénovations économes en eau, volets anti-ouragan, moustiquaires et panneaux solaires. Le mécanisme de prêt a été capitalisé à hauteur de 3 millions de dollars du Fonds d'adaptation et de 1.6 million de dollars du Fonds spécial pour les changements climatiques, le Programme des Nations Unies pour l'environnement étant l'entité de mise en œuvre.

    Adapté des sources suivantes :

    Fonds d'adaptation. (2021). Une approche intégrée de l'adaptation physique et de la résilience des communautés dans le bassin versant de McKinnon, au nord-ouest d'Antigua-et-Barbuda. https://www.adaptation-fund.org/project/integrated-approach-physical-adaptation-community-resilience-antigua-barbudas-northwest-mckinnons-watershed/

    Programme des Nations Unies pour l'environnement. (2023, 18 octobre). Comment les prêts communaux aident Antigua-et-Barbuda à se préparer aux ouragans. https://www.unep.org/news-and-stories/story/how-communal-loans-are-helping-antigua-and-barbuda-brace-hurricanes

Titrisation verte

Études de cas

  • La titrisation implique la mise en commun d'actifs financiers en un seul groupe pour former un nouveau produit financier vendable. Les actifs financiers regroupés sont généralement des prêts ou d’autres dettes, des flux de trésorerie réguliers étant générés par les actifs financiers. Ces prêts et dettes doivent être fongibles ou interchangeables, c'est-à-dire qu'ils ont des caractéristiques de risque et de rendement similaires. L'émetteur regroupe les prêts en un seul groupe et les transfère généralement dans un groupe nouvellement créé. véhicule à usage spécial, généralement un titre basé sur des actifs (ABS), puis vend ces actifs reconditionnés aux investisseurs. Les actions de ces titres peuvent être vendues en marchés secondaires. Cela permet aux entreprises et aux prêteurs de vendre des actifs financiers existants, ce qui augmente leur liquidité.

    L’instrument est défini comme « vert » lorsque les flux de trésorerie sous-jacents proviennent d’actifs financiers (c’est-à-dire des prêts) pour financer des actifs à faible émission de carbone ou lorsque le produit de la transaction est destiné à investir dans des actifs à faible émission de carbone. Les projets d’énergie renouvelable, d’efficacité énergétique et de transport se prêtent à la titrisation en raison de leur profil de revenus stables et de leurs faibles risques opérationnels. L’intégration de considérations liées aux risques climatiques physiques dans la conception de ces projets pourrait soutenir les efforts d’adaptation au climat.

     

    Applications sectorielles actuelles ou potentielles liées à l’adaptation :

    • approvisionnement en eau (infrastructures) – gestion de l'eau ;
    • infrastructures énergétiques – production d’énergie (y compris les énergies renouvelables) ;
    • Infrastructure de transport; et
    • autre environnement bâti et infrastructure – développement urbain.

     

    Informations supplémentaires :

    • Il s’agit d’un instrument émergent pour l’action d’adaptation dans le secteur de l’eau.
    • Il s’agit d’un instrument mature à d’autres fins, la majorité des émissions d’ABS verts jusqu’en 2021 ayant lieu aux États-Unis. Il y a une utilisation croissante en Chine et un nombre limité de titrisations durables en Europe.

     

    Considérations relatives à l’utilisation des actifs titrisés :

    • Cet instrument nécessite plusieurs projets générateurs de revenus.
    • La titrisation nécessite une expertise juridique et la définition de modalités strictes.
    • Cet outil est généralement promu avec le soutien actif du gouvernement.

     

    Adapté de les sources suivantes:

    Chen, J. (2023 septembre 29). titrisation. Investopédia. https://www.investopedia.com/terms/s/securitization.asp

    Autorité bancaire européenne. (2022). Rapport de l'ABE : Développer un cadre pour une titrisation durable. https://www.eba.europa.eu/sites/default/documents/files/document_library/Publications/Reports/2022/1027593/EBA%20report%20on%20sustainable%20securitisation.pdf

    Harwood, A. (2021). Accélérer la titrisation en Afrique pour financer les ODD : futures titrisations de flux. Institut Milken. https://milkeninstitute.org/sites/default/files/reports-pdf/Accelerating%20Securitization%20in%20Africa.pdf

    Rado, G. (2018 août 17). Titrisation verte : débloquer des financements pour des projets à petite échelle à faible émission de carbone. Initiative sur les obligations climatiques. https://www.climatebonds.net/resources/reports/green-securitisation-unlocking-finance-small-scale-low-carbon-projects#:~:text=A%20securitisation%20can%20be%20defined,invest%20in%20low%2Dcarbon%20assets

  • Une propriété américaine évaluée par une sécurité adossée à des actifs d'énergie propre

    Le programme américain Property Assessed Clean Energy finance des améliorations en matière d'efficacité énergétique et d'énergies renouvelables que les propriétaires de propriétés résidentielles et commerciales peuvent rembourser au fil du temps grâce à leurs factures d'impôt foncier. Les recettes des impôts fonciers sont redistribuées aux principales agences. Ce système transfère le risque de financement et de crédit aux investisseurs en titres adossés à des actifs par le biais de la titrisation des prêts, libérant ainsi le financement de nouveaux prêts.

    Adapté de la source suivante :

    Énergie.gov. (sd). Programmes d’énergie propre évalués par la propriété. Bureau des programmes énergétiques d'État et communautaires. https://www.energy.gov/eere/slsc/property-assessed-clean-energy-programs

  • Groupe de l'eau des entreprises de Pékin

    Le Beijing Enterprises Water Group en Chine exploite 19 usines de traitement d’eau dans le cadre de contrats de reprise-exploitation-transfert ou de construction-exploitation-transfert dans 16 municipalités. Le produit des ABS verts, soutenu par les frais des services de traitement de l'eau, est alloué à neuf projets d'infrastructures hydrauliques pour soutenir la prévention de la pollution, le recyclage des ressources et adaptation au changement climatique catégories sous le vert de la Chine lien catalogue. Les premiers ABS verts chinois ont été émis en 2016, et le marché des ABS verts s'est développé rapidement, représentant 11 % des émissions d'obligations vertes de la Chine en 2020.

     

    Adapté des sources suivantes :

    Initiative sur les obligations climatiques. (2018, mars). Titrisation verte : débloquer des financements pour des projets à petite échelle à faible émission de carbone (Document d'information). https://www.climatebonds.net/files/reports/green_securitisation_cbi_conference_final.pdf

    Initiative sur les obligations climatiques. (2020). Rapport sur la titrisation verte en Chine : état du marché 2020. https://www.climatebonds.net/files/reports/cbi_cn_2020_sotm_04h_1.pdf

Fonds d'investissement en pool

Études de cas

  • Les fonds d'investissement en pool sont des véhicules financiers qui combinent les capitaux de différentes entités et les déploient ensuite dans des projets/initiatives. Ces entités peuvent être publiques, privées et/ou à but non lucratif. Les entités peuvent proposer au fonds d'investissement différentes formes de capital, notamment des subventions, des capitaux propres ou des prêts.

    Souvent, lorsque les financements publics sont combinés avec des financements privés, le pool de ressources qui en résulte est appelé fonds d’investissement à financement mixte. Habituellement, ces types de fonds ont des objectifs de développement ou sectoriels spécifiques et n’investiront que dans des projets qui correspondent à ces objectifs.

    Compte tenu de l’inclusion de capitaux publics dans les fonds d’investissement à financement mixte, les rendements recherchés par le fonds d’investissement lors d’un investissement peuvent être inférieurs. Cela permet à ceux qui structurent le financement du projet ou de l'initiative d'utiliser ce financement mixte pour réduire le compromis risque/rendement pour les autres co-investisseurs du projet ou de l'initiative. Dans de nombreux cas, cette réduction des risques vise à attirer des capitaux du secteur privé vers un projet ou une initiative qui, autrement, n'aurait pas bénéficié de capitaux commerciaux.

    Il est peu probable que des fonds d’investissement communs pour l’adaptation voient le jour étant donné les difficultés à générer des flux de revenus constants à partir de ce type de projets. Toutefois, les fonds d’investissement climatique peuvent associer des projets d’adaptation à des projets d’atténuation générateurs de revenus pour atténuer cette contrainte. En outre, plus la proportion de financements publics incluse dans un investissement est élevée, plus ce financement pourrait avoir une grande influence pour garantir que les projets sont développés/mis en œuvre d’une manière qui tienne compte des aléas et des risques climatiques physiques projetés.

     

    Applications sectorielles actuelles ou potentielles liées à l’adaptation :

    • production végétale et alimentaire – y compris l’agroforesterie ; la production animale; pêcheries (marines, d'eau douce et aquaculture); irrigation;
    • services et gestion écologiques – gestion forestière (y compris boisement et reboisement); marécages; protection, conservation et amélioration des écosystèmes et de la biodiversité ;
    • approvisionnement en eau (infrastructure) – stockage de l'eau ; récupération de l'eau; Gestion de l'eau;
    • protection et gestion côtières et fluviales – défenses côtières ou barrières de protection contre les inondations ; mesures de protection contre les crues des rivières;
    • réduction des risques de catastrophe – systèmes d’alerte précoce et d’observation ;
    • infrastructures énergétiques – production d’énergie (y compris les énergies renouvelables) ;
    • Infrastructure de transport;
    • autres environnements bâtis et infrastructures – développement urbain ;
    • infrastructures sociales – éducation ; établissements de santé; et
    • l'industrie et la fabrication.

     

    Informations supplémentaires :

    • Il s’agit d’un instrument mature, même si les fonds axés sur l’adaptation au climat n’ont vu le jour que dans les années 2020.

     

    Considérations relatives à l’utilisation d’investissements mutualisés :

    • Le projet/initiative doit générer un retour sur investissement acceptable pour les investisseurs.
    • Différents projets/initiatives nécessiteront différentes combinaisons de financements (subventions, fonds propres, prêts) en fonction du compromis risque/rendement projeté.
    • La constitution d’un portefeuille de projets d’adaptation nécessite des données adéquates pour éclairer les opportunités d’investissement.

     

    Adapté des sources suivantes :

    Convergence. (2023). Etat de la finance mixte 2023 : édition Climat. https://www.convergence.finance/resource/state-of-blended-finance-2023/view

    Gozzi, JC et Schmukler, S. (2015 octobre 23). Crédit public garantit et l'accès au financement. Économie européenne. https://european-economy.eu/leading-articles/public-credit-guarantees-and-access-to-finance/

    Organisation de coopération et de développement économiques. (sd). Financement mixte. https://www.oecd.org/dac/financing-sustainable-development/blended-finance-principles/

  • Mécanisme de financement de l’adaptation rurale au climat en Afrique (ARCAFIM) pour la région de l’Afrique de l’Est

    ARCAFIM est un mécanisme de financement mixte lancé en 2023 qui vise à accroître le soutien et le financement de l'adaptation pour les petits agriculteurs et les entreprises rurales d'Afrique de l'Est. Le mécanisme comprend deux piliers. Le premier est un mécanisme de partage des risques qui implique une combinaison de fonds internationaux (110 millions de dollars fournis par le Fonds vert pour le climat [FVC], le Fonds nordique de développement et la Finlande) programmés par le biais du Fonds international de développement agricole (FIDA) et d'une contribution. de 90 millions de dollars auprès d'Equity Bank, une banque commerciale locale. La structure de financement comprend un modèle de partage des risques de crédit dans lequel les partenaires du FIDA couvrent 20% de la première perte, les partenaires du FIDA et Equity Bank se partagent 60% de la seconde, et Equity Bank est responsable des 20% restants de la tranche senior. Equity Bank utilisera le produit du prêt pour rétrocéder des prêts dans le cadre du programme ARCAFIM, les banques locales affiliées fournissant adaptation au changement climatique prêts aux petits agriculteurs et aux entreprises rurales. Le mécanisme comprend une composante de subvention soutenue par le GCF et le Danemark qui vise à surmonter les obstacles à l'accès au financement pour lutter contre l'adaptation au changement climatique, notamment en renforçant les compétences des institutions financières et en augmentant les connaissances financières des agriculteurs et des entreprises.

    Adapté des sources suivantes :

    Fonds international de développement agricole. (2023). Proposition de financement : FP220 : Mécanisme financier d'adaptation au climat en milieu rural en Afrique (ARCAFIM) pour la région de l'Afrique de l'Est. https://www.greenclimate.fund/sites/default/files/document/funding-proposal-fp220.pdf

    Fonds international de développement agricole. (2023, 2 décembre). Le FIDA lance un mécanisme de financement innovant pour aider les petits producteurs alimentaires à s'adapter au changement climatique en Afrique de l'Est. https://www.ifad.org/en/web/latest/-/ifad-launches-innovative-financing-mechanism-to-support-small-scale-food-producers-to-adapt-to-climate-change-in-eastern-africa

  • GAIA

    GAIA est une plateforme de financement mixte axée sur le climat, d'un montant de 1.5 milliard de dollars, lancée en 2023. La création de la plateforme a été dirigée par MUFG, un groupe financier mondial, et FinDev Canada, l'agence bilatérale du Canada. financement du développement institution. Le GCF a engagé 150 millions de dollars en fonds propres dans la plateforme. La plateforme combinera des capitaux commerciaux avec des capitaux concessionnels et patients pour fournir des prêts à long terme afin de soutenir la transition vers des voies résilientes au climat et à faibles émissions de carbone dans les pays en développement. Soixante-dix pour cent des dépenses du portefeuille seront consacrées à adaptation au changement climatique projets, et au moins 25 % des dépenses du portefeuille seront allouées aux pays les moins avancés et aux petits États insulaires en développement. Un dispositif d'assistance technique sera développé dans le cadre de la plateforme.

    Adapté des sources suivantes :

    FinDev Canada. (2023, 2 novembre). GAIA – une plateforme de financement mixte axée sur le climat – a reçu l'approbation de 150 millions de dollars américains du Fonds vert pour le climat. https://www.findevcanada.ca/en/news/gaia-climate-focused-blended-finance-platform-receives-us150-million-approval-green-climate

    Fonds vert pour le climat. (2023). Examen de la proposition de financement – ​​Addendum XIV. Dossier de proposition de financement pour le FP223. https://www.greenclimate.fund/sites/default/files/document/gcf-b37-02-add14-funding-proposal-package-fp223.pdf

    Projet GAIA. (2023). Système de gestion environnementale et sociale (SGES). https://www.bk.mufg.jp/global/productsandservices/corpandinvest/gcf/pg/pdf/system_english.pdf

  • Fonds pour la résilience terrestre

    Lancé en 2021 par le WWF et South Pole, le Landscape Resilience Fund associe 1.3 million de dollars du Fonds pour l'environnement mondial à 25 millions de dollars de Chanel (une entreprise privée). Le WWF et South Pole prévoient de mobiliser un total de 100 millions de dollars dans ce fonds d'ici 2025, combinant des financements publics, philanthropiques et privés pour financer des solutions d'adaptation durables. Le fonds se concentre sur l'assistance aux petites et moyennes entreprises qui travaillent avec les petits exploitants dans les paysages vulnérables sur des projets d'adaptation au climat. Il aide les petits exploitants à accéder à de meilleurs matériels agricoles, à des financements, à des formations et à des programmes afin qu'ils puissent développer des chaînes d'approvisionnement agricoles et forestières plus durables. Une fois les prêts remboursés, ils sont réinvestis dans d’autres petites et moyennes entreprises afin de créer un outil d’adaptation autonome. Plutôt que des retours financiers, les bailleurs de fonds voient les avantages environnementaux et sociaux qui résultent des projets.

    Adapté des sources suivantes :

    Fonds de résilience du paysage. (sd). Façonner l’avenir du financement de l’adaptation climatique. https://landscaperesiliencefund.org

    Pôle Sud. (2021, 10 juin). Un nouveau fonds pour la résilience climatique apporte des financements climatiques privés et publics aux paysages et aux agriculteurs vulnérables. https://www.southpole.com/news/new-climate-resilience-fund-brings-private-and-public-climate-finance-to-vulnerable-landscapes-and-farmers

  • Résilience climatique de Lightsmith

    Le groupe Lightsmith a annoncé la clôture définitive de Lightsmith Climate Resilience Partners (le fonds) en janvier 2022, avec 186 millions de dollars d'engagements en faveur d'entreprises technologiques en phase de croissance dont les technologies répondent aux impacts physiques du changement climatique. Le fonds s'est initialement concentré sur l'efficacité de l'eau et la gestion intelligente de l'eau, les systèmes alimentaires résilients, l'analyse agricole, l'intelligence géospatiale, l'analyse de la chaîne d'approvisionnement, ainsi que la modélisation des risques de catastrophe et le transfert des risques.

    Le Lightsmith Fund est le premier fonds de capital-investissement axé sur la résilience climatique, introduisant un système permettant de mesurer les impacts des investissements sur les efforts d'adaptation au climat. Il a réuni des investisseurs publics et privés, notamment le GCF, la Banque européenne d'investissement, la Banque asiatique d'investissement dans les infrastructures, la KfW au nom du gouvernement allemand, la Fondation Rockefeller et le groupe d'assurance PNC. Sa structure mixte est basée sur la stratégie d'investissement du Fonds de financement et de transfert de technologies pour la résilience climatique, l'adaptation et a été développée avec le soutien du Fonds mondial d'innovation, du Fonds nordique de développement, du Fonds pour l'environnement mondial, de Conservation International et de l'International Climate Finance Accelerator.

    Adapté des sources suivantes :

    Le Laboratoire de Finance Climat. (2022). Mécanisme de financement et de transfert de technologies pour la résilience climatique et l'adaptation (CRAFT). https://www.climatefinancelab.org/ideas/climate-resilience-and-adaptation-finance-technology-transfer-facility-craft-2/

    Groupe Lightsmith. (2022 janvier 31). Le groupe Lightsmith clôture son premier fonds de croissance climatique de 186 millions de dollars, le premier à se concentrer sur la résilience et l'adaptation au climat [Communiqué de presse]. https://lightsmithgp.com/news-posts/lightsmith-group-closes-inaugural-186-million-growth-equity-climate-fund-the-first-to-focus-on-climate-resilience-and-adaptation/

Partenariat public-privé

Études de cas

  • Le guide de référence du Centre de ressources juridiques sur les partenariats public-privé définit un partenariat public-privé (PPP) comme « un contrat à long terme entre une partie privée et une entité gouvernementale, pour la fourniture d'un bien ou d'un service public, dans lequel la partie privée porte une responsabilité significative ». la responsabilité en matière de risque et de gestion, et la rémunération est liée à la performance » (PPP Knowledge Lab, 2017, p. 1).

    Les PPP sont créés selon le principe qu’ils fournissent des actifs ou des services publics à moindre coût et de manière plus efficace que les projets purement financés et dirigés par le secteur public et qu’ils répartissent de manière optimale les risques de contrepartie entre les partenaires publics et privés. En d’autres termes, les risques qui sont mieux supportés par le secteur public devraient rester dans le secteur public et le même principe devrait s’appliquer aux risques et au secteur privé.

    Il n’existe pas de formule standard sur la manière dont les risques doivent être répartis ; cela dépend des caractéristiques des projets et de leurs revenus, de l'expertise de la contrepartie privée et des forces institutionnelles du secteur public.

    La Banque mondiale et le Centre mondial pour l’adaptation ont noté que les PPP peuvent être un outil clé pour intégrer l’adaptation et la résilience dans les projets d’infrastructure. Plus la proportion de financements publics incluse dans un investissement est élevée, plus ce financement pourrait avoir une grande influence pour garantir que les projets sont développés/mis en œuvre d’une manière qui tienne compte des aléas et des risques climatiques physiques projetés. Le Centre mondial sur l'adaptation propose un cours sur infrastructure résiliente au climat Dans le cadre des PPP, la Banque mondiale fournit des ressources sur les PPP intelligents face au climat, et le Fonds de conseil en infrastructures publiques-privées a développé des boîtes à outils climatiques pour les PPP d’infrastructures.

     

    Applications sectorielles actuelles ou potentielles liées à l’adaptation :

    • production végétale et alimentaire – y compris l’agroforesterie ; la production animale; pêcheries (marines, d'eau douce et aquaculture); irrigation;
    • services et gestion écologiques – gestion forestière (y compris boisement et reboisement); marécages; protection, conservation et amélioration des écosystèmes et de la biodiversité ;
    • approvisionnement en eau (infrastructures) – gestion de l'eau ;
    • infrastructures énergétiques – production d’énergie (y compris les énergies renouvelables) ;
    • Infrastructure de transport;
    • autres environnements bâtis et infrastructures – développement urbain ; et
    • infrastructures sociales – éducation ; établissements de santé.

     

    Informations supplémentaires :

    • Il s’agit d’un instrument mature, les PPP étant devenus largement reconnus dans les années 1990. Ils ont été mis en œuvre dans de nombreux pays, principalement pour des projets d'infrastructures.

     

    Considérations relatives à la conclusion de PPP :

    • Les PPP nécessitent des contrats à long terme, une expertise juridique et la définition de termes et conditions stricts. Cette complexité signifie qu'une assistance technique peut être nécessaire aux parties intéressées par la création d'un PPP.
    • Le respect des conditions du PPP nécessite des capacités de suivi et d’évaluation.
    • Les entités publiques peuvent être mal à l’aise avec la propriété privée de biens publics traditionnellement détenus.

     

    Adapté des sources suivantes :

    Centre mondial sur l'adaptation. (2023). Module de connaissances sur les PPP pour les infrastructures résilientes au climat. https://gca.org/knowledge-module/

    Mécanisme de conseil en infrastructures publiques-privées. (2023 juillet 20). Nouveau : boîtes à outils climatiques pour les PPP d’infrastructures. https://www.ppiaf.org/feature/new-climate-toolkits-infrastructure-ppps

    Centre de ressources juridiques sur les partenariats public-privé. (2017). Que contient le guide de référence PPP ? Guide de référence des partenariats public-privé (Version 3). https://ppp.worldbank.org/public-private-partnership/PPP_Online_Reference_Guide

    Banque mondiale. (2022). PPP intelligents face au climat. https://ppp.worldbank.org/public-private-partnership/energy-and-power/climate-smart-ppps-1

    Banque mondiale (2023). Centre de ressources juridiques sur les partenariats public-privé. https://ppp.worldbank.org/public-private-partnership/

  • African Parks et la Fondation Wyss

    African Parks est une organisation de conservation à but non lucratif qui gère les zones protégées pour le compte des gouvernements respectifs, qui possèdent les terres et élaborent des politiques pour les protéger. Le partenariat utilise trois outils dans son modèle de gestion des aires protégées : des accords à long terme, des stratégies de financement et une gestion par le biais d'entités juridiques distinctes enregistrées dans chaque pays hôte et d'un conseil représentant les principales parties prenantes. Certaines activités abordent la vulnérabilité climatique des communautés, notamment la fourniture de maïs aux familles en période de sécheresse et des initiatives de diversification des moyens de subsistance.

    Le succès d’African Parks a incité les bailleurs de fonds à soutenir leur travail par le biais de PPP. En 2021, la Fondation Wyss a engagé 108 millions de dollars en faveur d’African Parks. L'engagement initial de 5 ans vise à soutenir jusqu'à la moitié des budgets annuels de neuf parcs existants sous la gestion d'African Park en Angola, au Bénin, au Malawi, au Mozambique, au Rwanda et au Zimbabwe. La subvention fournit un soutien essentiel à long terme au budget de fonctionnement d’African Parks en fournissant un financement pluriannuel durable.

    Adapté de la source suivante :

    Parcs africains. (sd). Le modèle des Parcs Africains. https://www.africanparks.org/about-us/our-story/the-african-parks-model

    Parcs africains. (2021, 8 juin). La Fondation Wyss engage 108 millions de dollars pour sécuriser les zones protégées en Afrique. https://www.africanparks.org/wyss-foundation-commits-108m-secure-protected-areas-africa

    Programme mondial de la faune. (sd). Partenariats de gestion collaborative : études de cas. Groupe de la Banque mondiale. https://thedocs.worldbank.org/en/doc/80cfa22836e81e8de5c1d1b0d249fd5f-0320052021/original/CMP-Toolkit-Country-Case-Studies.pdf

  • Cadre de partenariat public-privé de la Jamaïque

    La Banque de développement de la Jamaïque, avec le soutien de la Banque interaméricaine de développement, a renforcé le cadre de PPP du pays, notamment en mettant à jour la politique en matière de PPP, en préparant une boîte à outils pour les PPP résilients au climat et des directives opérationnelles liées au climat, afin d'inclure des considérations de résilience climatique. à chaque étape du processus PPP. La Jamaïque, avec le soutien du Fonds monétaire international, a engagé des ressources pour établir un mécanisme de préparation de projets afin d'identifier et de développer une réserve de PPP résilients au climat dans tous les secteurs.

    Adapté des sources suivantes :

    Banque de développement de Jamaïque Limitée. (2023). Centre de connaissances P4. https://dbankjm.com/elementor-8793/

    Fond monétaire international. (2023, 11 octobre). Le gouvernement jamaïcain travaille avec les institutions financières internationales et les donateurs pour renforcer la coopération, attirer les investissements privés et renforcer la résilience climatique dans le cadre de l'accord conclu au titre de la Facilité pour la résilience et la durabilité avec le Fonds monétaire international. [Communiqué de presse]. https://www.imf.org/en/News/Articles/2023/10/11/pr23346-jamaica-working-international-financial-institutions-following-rsf-arr-imf

  • Fonds de l'eau de Santiago

    Le Fonds pour l'eau de Santiago, un PPP chilien, vise à protéger le bassin versant du Maipo, qui fournit 80 % de l'approvisionnement en eau douce de la capitale, tout en soutenant l'agriculture et l'industrie. Cet approvisionnement est menacé en raison des changements dans les régimes de précipitations provoqués par le changement climatique. Créé en 2019, le fonds a investi dans un réseau de surveillance des zones humides, reboisementet la protection des sources d’eau, y compris la protection de la végétation indigène, des forêts et des zones humides. Le fonds s'appuie sur la coopération du gouvernement régional, de l'association des municipalités rurales, d'un service d'eau local, de Nestlé Corporation, d'Anglo-American Corporation et de The Nature Conservancy (une organisation non gouvernementale internationale) au nom des Fonds pour l'eau d'Amérique latine. Partenariat. Le partenariat, financé par le gouvernement allemand et comprenant la Banque interaméricaine de développement, la Fondation FEMSA et le Fonds pour l'environnement mondial, fournit un soutien au renforcement des capacités, au suivi, à la recherche et à la diffusion des connaissances.

    Adapté des sources suivantes :

    Alianza Latinoamericana de Fodos de Agua. (sd). Fonds chilien pour l’eau : Santiago-Maipo. https://www.fondosdeagua.org/es/los-fondos-de-agua/mapa-de-los-fondos-de-agua/chile/fondo-de-agua-santiago-maipo/?tab_q=tab_container_copy_c-tab_element_704  

    La conservation de la nature. (sd). Fonds pour l'eau de Santiago : protéger l'eau à la source pour garantir un Chili et une planète méditerranéens sains. https://www.nature.org/en-us/about-us/where-we-work/latin-america/chile/stories-in-chile/santiago-water-fund/

Financement par augmentation d'impôt

Études de cas

  • Le financement par augmentation d'impôts (TIF) est une forme de financement de capture de la valeur foncière basée sur l'appréciation attendue de la valeur foncière. Il suppose qu’une fois les projets de réaménagement terminés, la valeur des terrains augmentera et, par conséquent, l’administration fiscale recevra des recettes fiscales plus élevées. Le réaménagement initial est financé par des ressources gouvernementales initiales ou par un lien, et c'est généralement l'administration municipale qui emprunte sur les recettes fiscales futures.

    Les programmes TIF sont généralement utilisés comme mécanisme d'incitation pour encourager le réaménagement ou la revitalisation en mettant l'accent sur les infrastructures publiques et les structures publiques telles que les routes, les conduites d'eau et d'égouts. Ces programmes pourraient être utilisés pour financer des infrastructures naturelles et adaptation au changement climatique projets en utilisant l’anticipation des recettes fiscales futures résultant de nouveaux développements. À titre d’exemple hypothétique, le développement d’un nouvel espace vert public dans le cadre d’une initiative de refroidissement urbain pourrait entraîner une augmentation de la valeur des propriétés et entraîner une augmentation des recettes fiscales foncières. Alors que le montant antérieur (ou de base) des recettes fiscales foncières continue de financer l'entretien des espaces verts publics, l'augmentation des recettes fiscales est utilisée pour payer obligations et/ou rembourser les investisseurs initiaux.

     

    Applications sectorielles actuelles ou potentielles liées à l’adaptation :

    • approvisionnement en eau (infrastructures) – gestion de l'eau ;
    • protection et gestion côtières et fluviales – défenses côtières ou barrières de protection contre les inondations ; mesures de protection contre les crues des rivières;
    • autres environnements bâtis et infrastructures – développement urbain ;
    • Infrastructure de transport; et
    • infrastructures sociales – éducation ; établissements de santé.

     

    Informations supplémentaires :

    • C'est un instrument mature. Il est utilisé depuis plus de 50 ans par les gouvernements municipaux des États-Unis, avec quelques applications en Australie, au Canada, à Hong Kong, en Nouvelle-Zélande et au Royaume-Uni. Des instruments similaires ont été envisagés en Europe.

     

    Considérations relatives à l'utilisation de TIF : 

    • Les gouvernements doivent avoir la capacité de taxer et de mener l’analyse et la modélisation nécessaires pour fixer les taux de base et les nouveaux taux d’imposition.
    • Les gouvernements devraient être en mesure d’émettre les obligations ou d’obtenir d’autres financements nécessaires pour financer l’investissement avant l’augmentation des flux de recettes fiscales.
    • Ce système entraîne des coûts de transaction élevés et ne convient donc qu'aux projets de plus grande envergure et aux gouvernements municipaux qui peuvent s'endetter.
    • Cela nécessite des conditions immobilières et économiques solides.
    • Cela nécessite des projets de développement urbain solides, réalisables à long terme.

     

    Adapté des sources suivantes :

    Conseil des agences de financement du développement. (sd). Centre de ressources sur le financement des augmentations d’impôts.  https://www.cdfa.net/cdfa/cdfaweb.nsf/resourcecenters/tif.html

    Schneider, B. (2019 octobre 24). Citylab University : Financement par augmentation d’impôts. Bloomberg. https://www.bloomberg.com/news/articles/2019-10-24/the-lowdown-on-tif-the-developer-s-friend

  • Financement des augmentations d'impôts à Chicago

    De 1984 à 2014, la ville de Chicago, dans l’Illinois, aux États-Unis, a utilisé le TIF pour financer des projets d’infrastructures publiques et de développement : plus de 150 districts du TIF ont mobilisé plus de 6 milliards de dollars d’investissements privés. Dans le cadre d'un projet, le district TIF de Central Loop à Chicago a financé le Fonds d'amélioration des toits verts de la ville, qui a soutenu l'installation de toits verts pour gérer les eaux pluviales sur les bâtiments commerciaux du district grâce à une subvention de 50 %, jusqu'à un montant maximum de 100,000 2008 USD par projet. La ville a également utilisé les fonds du TIF pour mettre en œuvre les actions identifiées dans la stratégie d'adaptation de Chicago de XNUMX, telles que des programmes d'infrastructures vertes qui traitent des risques de chaleur extrême et améliorent la capacité des systèmes de gestion des eaux pluviales à gérer les précipitations extrêmes.

    Adapté des sources suivantes :

    Centre climatique de Georgetown. (sd). Crédits d’impôt, financement par augmentation d’impôt et valorisation foncière. https://www.georgetownclimate.org/adaptation/toolkits/equitable-adaptation-toolkit/tax-credits-tax-increment-financing-land-value-capture.html

    Agence de protection de l'environnement des États-Unis. (2023). Chicago, dans l'Illinois, utilise des infrastructures vertes pour réduire la chaleur extrême. Centre de ressources sur l'adaptation au changement climatique. https://www.epa.gov/arc-x/chicago-il-uses-green-infrastructure-reduce-extreme-heat

  • Medellín et Barranquilla, Colombie

    La Banque mondiale a soutenu une étude de cas à Medellin, en Colombie, pour explorer les obstacles au TIF, développer un cadre réglementaire pour le TIF et établir une feuille de route pour les villes souhaitant mettre en œuvre le TIF. La ville a créé un quartier TIF sur une superficie de 26 hectares divisée en 45 unités stratégiques de développement urbain. Un TIF a été défini pour une durée de 16 ans afin de lever des financements pour les investissements dans les services d'eau résidentiels et une compensation sociale pour l'acquisition de terrains. Des projets pilotes ont été entrepris à Medellin et Barranquilla, ce dernier comprenant une évaluation des risques climatiques dans les zones fluviales et côtières dans le but d'identifier des options pour améliorer la capacité de résilience climatique de la zone d'investissement du TIF.

    Adapté des sources suivantes :

    Mécanisme de conseil en infrastructures publiques-privées. (sd). Colombie : Financer le développement urbain en Colombie, mettre en œuvre des instruments LVC innovants – TIF Phase II. https://www.ppiaf.org/activity/colombia-financing-urban-development-colombia-implementing-innovating-lvc-instruments-tif

    La Banque mondiale. (2020). Instruments innovants pour financer le développement urbain des villes colombiennes (Rapport n° AUS0001740). https://documents1.worldbank.org/curated/en/921731593563388387/pdf/Innovative-Instruments-to-Finance-Urban-Development-in-Colombian-Cities.pdf

Fonctionne pour le régime fiscal

Études de cas

  • Le gouvernement péruvien a conçu en 2008 un mécanisme d’investissement public permettant aux entreprises privées de payer par anticipation une partie de leurs impôts sur le revenu sous la forme de travaux publics. Le programme Works for Taxes encourage le travail conjoint entre les secteurs public et privé pour réduire le déficit infrastructurel du Pérou. Grâce à ce mécanisme, les entreprises privées assument les coûts initiaux et la gestion des nouveaux programmes d'infrastructure tandis que le gouvernement accepte les projets d'infrastructure au lieu de futurs paiements d'impôts.

    Le mécanisme pourrait être appliqué aux investissements publics dans le développement urbain, l’agriculture, l’irrigation, l’eau et l’assainissement, le tourisme, la sécurité publique, les transports, l’éducation, la santé, la pêche, le développement social, la culture, l’environnement et l’électrification rurale. Parce que bon nombre de ces secteurs ont des liens évidents avec adaptation au changement climatique, il existe de nombreuses possibilités d’intégrer les considérations d’adaptation dans l’instrument, par exemple en garantissant la résilience climatique des nouvelles infrastructures. De légères révisions de la conception des projets et l’ajout de mesures d’impact de l’adaptation pourraient améliorer les résultats de l’adaptation.

    La Colombie a reproduit le programme en 2017 pour encourager le développement social et économique dans les zones les plus touchées par le précédent conflit armé. Les entreprises dont le revenu annuel dépasse 1 milliard de COP (environ 250,000 50 USD) peuvent payer XNUMX % de leurs obligations fiscales en finançant des projets sociaux et de développement. L'adaptation au changement climatique et la gestion des risques climatiques sont l'un des domaines prioritaires de développement de projets dans le programme colombien.

     

    Applications sectorielles actuelles ou potentielles liées à l’adaptation :

    • production végétale et alimentaire – y compris l’agroforesterie ;
    • services et gestion écologiques – gestion forestière (y compris boisement et reboisement);
    • approvisionnement en eau (infrastructures) – gestion de l'eau ;
    • réduction des risques de catastrophe – systèmes d’alerte précoce et d’observation ;
    • infrastructures énergétiques – production d’énergie (y compris les énergies renouvelables) ;
    • Infrastructure de transport;
    • autres environnements bâtis et infrastructures – développement urbain ; et
    • infrastructures sociales – éducation ; établissements de santé.

     

    Informations supplémentaires :

    • Il s’agit d’un instrument émergent, développé au Pérou en 2008 et reproduit en Colombie en 2017.

     

    Considérations relatives à l'utilisation d'un programme Travaux contre impôts :

    • Cet outil peut être mis en œuvre par les gouvernements nationaux et infranationaux.
    • Il a attiré la participation de grandes entreprises qui ont mis en place des programmes de responsabilité sociale, sont capables de payer les coûts de transaction et de gestion et disposent du degré élevé de liquidités nécessaire pour financer les grands programmes de travaux publics.
    • Cela nécessite des systèmes permettant de prioriser et de surveiller les projets d’investissement public.

     

    Adapté des sources suivantes :

    Del Carpio Ponce, PE (2018). Le programme péruvien « travaux contre impôts » : une solution innovante pour accélérer la fourniture privée d'investissements dans les infrastructures. EMBoussole, Note 55. Société Financière Internationale. https://openknowledge.worldbank.org/server/api/core/bitstreams/55282690-f795-50e2-87a2-0204d430d88b/content

    Oxi Consultoria. (2023). Que sont les travaux fiscaux ? https://www.obrasximpuestos.com/obras-por-impuestos/

  • Obras por Impuestos (Travaux pour les impôts) du Pérou

    Le programme Travaux contre impôts du Pérou a été lancé en 2008. En novembre 2021, 442 projets de Travaux contre impôts d'une valeur d'environ 1.6 milliard de dollars avaient été réalisés avec la participation d'entreprises privées, de ministères nationaux, de gouvernements régionaux, de gouvernements locaux et d'universités publiques. Plusieurs entreprises ayant eu recours à ce mécanisme sont issues du secteur minier. Des projets ont été ou sont en cours de mise en œuvre dans les secteurs de l'agriculture, de l'éducation, de l'environnement, de la santé, de l'assainissement, de la sécurité, des transports et du développement urbain.

    En 2017, le gouvernement a adopté une loi permettant à Works for Taxes de mettre en œuvre des projets définis dans le fonds de catastrophe du pays. Ce changement a été apporté en réponse aux dégâts causés par les fortes pluies et les glissements de terrain du début de l'année, ce qui a entraîné la nécessité de reconstruire les infrastructures endommagées et de créer des ouvrages publics résilients aux conditions météorologiques extrêmes et capables d'éviter de futurs dommages aux infrastructures et des victimes. En 2023, le cadre réglementaire a été mis à jour et approuve désormais spécifiquement les projets visant à faire face aux urgences nationales et à entretenir les infrastructures.

    Adapté des sources suivantes :

    Boulanger Mackenzie. (2023 mai 9). Pérou : approbation d’avantages importants pour les investisseurs dans le régime de travaux contre impôts (OXI). https://insightplus.bakermckenzie.com/bm/projects/peru-significant-benefits-for-investors-in-the-works-for-taxes-oxi-regime-approved

    ProInversión (Agence de promotion des investissements privés). (2021). Qu'est-ce que c'est? Travaux pour les impôts. https://info.proinversion.gob.pe/define-oxi/

Cet inventaire des instruments financiers innovants pour l'adaptation au changement climatique a été préparé entre 2021 et 2022 et mis à jour en 2024. L'inventaire vise à améliorer les connaissances sur la manière dont les instruments financiers innovants peuvent jouer un rôle positif dans l'augmentation des investissements dans l'adaptation dans les pays en développement.

L'inventaire a été initialement élaboré en tant que composante du Mobiliser le financement du développement pour des investissements stratégiques et intensifiés dans l'adaptation au changement climatique projet qui a été mis en œuvre par l'Institut international du développement durable (IISD) en collaboration avec le Centre africain d'études technologiques (ACTS) au Kenya, Libélula au Pérou et le Prakriti Resources Centre (PRC) au Népal. Le financement du projet a été fourni par le Centre de recherches pour le développement international (CRDI) du Canada. Le financement de la mise à jour de 2024 a été fourni par le ministère fédéral allemand de la Coopération économique et du Développement (BMZ) par l’intermédiaire du réseau mondial du Plan national d’adaptation (NAP), dont le secrétariat est hébergé par l’IISD. 

Le contenu de l'inventaire a été élaboré par Matt Gouett, Deborah Murphy, Laurin Wuennenberg, Safa Rahim et Jo-Ellen Parry. Des commentaires sur son contenu ont été fournis par des représentants d'ACTS, LibéLula et PRC, ainsi que des membres du comité consultatif du projet, composé de représentants de quatre banques multilatérales de développement, du CRDI et des gouvernements du Kenya, du Népal et du Pérou. La conception Web a été initialement assurée par Harsh Vaniawala, de l'IISD, tandis que la conception des mises à jour a été assurée par Modo Design Group.

Les questions, les modifications suggérées ou les ajouts proposés à l'inventaire peuvent être envoyés à info@napglobalnetwork.org.